L’ARTICLE EN BREF :

• Les ratios financiers transforment les données comptables en indicateurs comparatifs permettant d’évaluer rentabilité, liquidité, solvabilité et efficacité de gestion.
• Leur interprétation doit être complétée par une analyse qualitative du contexte, de la stratégie et du marché pour en tirer des conclusions pertinentes.
• Ils servent d’appui aux décisions stratégiques (investissement, financement, politique de prix, gestion des coûts) et constituent un langage commun entre dirigeants, financiers, investisseurs et banques.
• Les principaux types de ratios couvrent la rentabilité, la liquidité, l’endettement/solvabilité et l’activité, chacun apportant un éclairage spécifique sur la performance et la structure financière.
• Leur calcul peut s’appuyer sur différents outils : tableur, logiciel comptable, ERP ou solution de Business Intelligence, selon le niveau d’automatisation recherché.
• Les ratios pertinents varient selon les secteurs (négoce, retail unifié, industrie, e-commerce, agroalimentaire), chacun privilégiant les indicateurs liés à sa structure de coûts et à son cycle d’exploitation.
• L’ERP Archipelia centralise les données métiers et fournit en temps réel des tableaux de bord adaptés, facilitant le pilotage financier pour tous les services.

Les ratios financiers sont des outils incontournables pour une gestion d’entreprise précise et efficace.

Au-delà des chiffres bruts du bilan et du compte de résultat, ils offrent une lecture comparative de l’activité dans le temps et par secteur.

Bien choisis et correctement interprétés, ils deviennent de véritables indicateurs de pilotage au service des dirigeants, des responsables financiers et des partenaires de l’entreprise.

Qu’est-ce qu’un ratio financier ?

Le ratio financier est un indicateur de performance qui permet d’évaluer la santé financière d’une entreprise.

Calculé à partir des données issues du bilan, du compte de résultat ou encore de la plaquette des comptes annuels, il met en relation deux données financières clés, dans un objectif précis d’analyse : évaluer la rentabilité, la solvabilité ou l’efficacité de la gestion.

Exprimés sous forme de coefficient ou de pourcentage, les ratios financiers facilitent la comparaison dans le temps (d’un exercice à l’autre), mais aussi les performances d’entreprises d’un même secteur.

S’ils apportent une lecture quantitative de la performance, les ratios financiers ne suffisent pas à eux seuls. Ils doivent être complétés par une analyse qualitative : contexte, stratégie ou encore évolutions du marché, pour en tirer des conclusions réellement pertinentes.

A quoi servent les ratios financiers ?

Les ratios financiers servent avant tout à mieux comprendre la performance et la structure financière d’une entreprise.

En transformant les données comptables en indicateurs, ils permettent d’orienter des décisions stratégiques comme : investir, ajuster une politique de prix, ajuster ses coûts ou anticiper un besoin de financement.

Les ratios financiers constituent également un langage commun entre les différents acteurs de l’écosystème de l’entreprise :

• les dirigeants les utilisent pour piloter leur activité et fixer des objectifs,
• les investisseurs et partenaires financiers pour évaluer la solidité et la rentabilité,
• les banques pour apprécier la capacité de remboursement,
• les collaborateurs opérationnels pour mesurer l’efficacité de leur gestion au quotidien.

En somme, les ratios financiers sont des outils d’aide à la décision qui transforment la comptabilité en levier de pilotage et de dialogue.

Les catégories des ratios financiers

Les ratios financiers se classent en plusieurs catégories, selon la performance qu’ils mesurent.

Chacune apporte un éclairage différent sur la situation économique de l’entrepris

Les ratios de rentabilité

Les ratios de rentabilité ratios permettent de mesurer la capacité de l’entreprise à dégager un bénéfice.

Ils répondent à la question : l’activité est-elle suffisamment rentable par rapport aux moyens engagés ?

Les principaux de ratios de rentabilité :

• Marge brute = Résultat brut / Chiffre d’affaires
• Marge d’exploitation = Résultat d’exploitation / Chiffre d’affaires
• Marge nette = Résultat net / Chiffre d’affaires
• Rentabilité économique (ou ROI) = Résultat d’exploitation / Total du bilan
• Rentabilité financière (ou ROE) = Résultat net / Capitaux propres
• Résultat net par salarié (productivité du travail) = Résultat net / nombre de salariés

Les ratios de liquidité

Les ratios de liquidité évaluent la capacité de l’entreprise à honorer ses dettes à court terme.

Ces indicateurs sont indispensables pour anticiper les besoins de trésorerie et éviter les tensions de paiement.

Les principaux de ratios de liquidité :

• Trésorerie nette = Fonds de roulement – BFR
• Liquidité générale = Actif circulant / Passif circulant
• Liquidité relative (ou “acid test”) = (Actif circulant – Stocks) / Passif circulant
• Trésorerie immédiate = Trésorerie active / Passif circulant
• Fonds de roulement & Besoin en fonds de roulement (BFR)
• Délai des encaissements clients = (Créances clients * 360) / Chiffres d’affaires TTC
• Délai des règlements fournisseurs = (Dettes fournisseurs * 360) / Total des achats TTC
• Rotation du BFR  = (BFR * 360) / Chiffre d’affaires

Les ratios d’endettement et de solvabilité

Les ratios d’endettement et de solvabilité analysent le niveau de dépendance d’une entreprise vis-à-vis des tiers.

Ils permettent d’apprécier la capacité à rembourser les dettes et la solidité financière sur le long terme.

Les principaux ratios d’endettement et de solvabilité :

• Taux d’endettement global = Dettes financières / Capitaux propres
• Autonomie financière = Capitaux propres / Total du passif
• Capacité de remboursement = Endettement net / Capacité d’autofinancement
• Couverture des charges financières = Résultat d’exploitation / Charges financières
• Ratio de levier (gearing) = Dette nette / Capitaux propres
• Poids des intérêts = Charges financières / Chiffre d’affaires

Les ratios d’activité (ou de gestion)

Les ratios d’activités mesurent l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses ressources : stocks, créances, immobilisations ou fournisseurs.

Ils traduisent la fluidité du cycle d’exploitation et la qualité de la gestion quotidienne.

Les principaux de ratios d’activité :

• Rotation des stocks = Coût des ventes / Stock moyen
• Durée moyenne de stockage = 360 / Rotation des stocks
• Délai moyen de paiement clients = (Créances clients / Chiffre d’affaires TTC) × 360
• Délai moyen de paiement fournisseurs = (Dettes fournisseurs / Achats TTC) × 360
• Rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires / Total du bilan
• Productivité des immobilisations = Chiffre d’affaires / Immobilisations nettes

Les outils pour calculer les ratios financiers

Le calcul des ratios financiers peut se faire de différentes manières, selon la taille de l’entreprise, son niveau d’automatisation et ses besoins en suivi. Plusieurs outils sont disponibles pour les apprécier.

Le tableur (Excel, Google Sheets)

C’est souvent le premier réflexe des petites structures.
Les tableurs permettent de créer ses propres formules, d’ajuster les calculs et de visualiser facilement les évolutions.

C’est un outil souple et peu coûteux, idéal pour un premier suivi de ratios financiers.

Le logiciel comptable

Les logiciels comptables offrent des états financiers précis à partir des données enregistrées dans la comptabilité.

Certains intègrent déjà des tableaux de bord financiers avec des ratios standard (liquidité, rentabilité, endettement).

L’ERP (progiciel de gestion intégré)

Un ERP (comme Archipelia) va bien plus loin qu’un simple logiciel comptable : il calcule les ratios financiers en temps réel à partir de données centralisées et synchronisées entre tous les services, garantissant ainsi une information fiable, à jour et exploitable immédiatement.

Logiciel business intelligence (BI)

Le logiciel ou module Business Intelligence (BI) regroupe des outils capables de collecter, croiser et analyser automatiquement les données de l’entreprise.

Connecté directement aux bases de données (logiciel comptable, CRM, ERP…), il permet de créer des tableaux de bord dynamiques et visuels, entièrement personnalisés selon les besoins de chaque métier : direction, finance, commerce, opérations, etc.

Les ratios financiers par secteur :

Devant cette multitude de ratios, les calculer tous serait une perte de temps. Il convient de sélectionner les indicateurs les plus pertinents selon son objectif et son contexte (secteur, taille de l’entreprise).

L’essentiel est de suivre régulièrement quelques ratios clés, fiables et représentatifs de la performance globale, plutôt que de multiplier les calculs.

Négoce

Dans le négoce, les ratios financiers permettent de mesurer la rentabilité des ventes et la bonne gestion des stocks.
Les plus suivis sont : 

• marge commerciale, 
• rentabilité économique, 
• rotation des stocks, 
• délai moyen de paiement clients/fournisseurs, 
• trésorerie nette et liquidité générale

Ces indicateurs permettent de maintenir un équilibre entre rentabilité, trésorerie et disponibilité des produits.

Retail unifié

Le retail unifié combine points de vente physiques et e-commerce. Les ratios financiers y sont utilisés pour piloter la performance commerciale et la gestion du stock.

On suit notamment les ratios suivants : 

• la marge brute, 
• la marge nette, 
• la rotation des stocks, 
• le délai moyen de paiement clients, 
• le fonds de roulement et le BFR

Ces données aident à optimiser les ventes et la trésorerie sur l’ensemble des canaux.

Industrie

Les principaux ratios sont: 

• la marge d’exploitation, 
• la rentabilité économique, 
• l’autonomie financière, 
• la capacité de remboursement,
• la rotation des stocks, 
• la productivité des immobilisations.

Ils mesurent la capacité de l’entreprise à produire efficacement et à financer ses investissements.

E-commerce

Les acteurs de l’e-commerce s’appuient sur des ratios orientés vers la rentabilité et la performance commerciale.

Elles surveillent : 

• la marge nette, 
• la rentabilité financière, 
• la rotation des stocks, 
• le délai de paiement clients, 
• les liquidités immédiates, 
• la trésorerie nette.

Ces ratios permettent d’évaluer la profitabilité des ventes en ligne et l’efficacité des campagnes marketing.

Agroalimentaire

Dans l’agroalimentaire, la priorité est de suivre la rentabilité des gammes et la gestion des matières premières.

Les plus utilisés sont :

• la marge brute,
• la rentabilité économique,
• la rotation des stocks,
• la durée moyenne de stockage,
• le BFR,
• les liquidités réduites.

Ils aident les entreprises à préserver leurs marges malgré la volatilité des coûts et à réduire les pertes liées au stockage.

Calculer et suivre ses ratios financiers avec Archipelia

En couvrant les domaines de la comptabilité, des ventes, de la production et de la logistique, l’ERP Archipelia fournit en temps réel des ratios financiers clés, restitués dans des tableaux de bord personnalisés par métier.

Chaque service de l’entreprise peut ainsi piloter ses propres indicateurs en autonomie, sans saisie ni retraitement manuel.

Grâce à son approche multi-sectorielle, Archipelia répond aux enjeux du négoce, du retail unifié, de l’industrie, de l’e-commerce et de l’agroalimentaire, et offre à chaque dirigeant une vision claire, fiable et directement actionnable de la performance de son entreprise.

Conclusion

Les ratios financiers sont bien plus que de simples formules : ce sont des indicateurs stratégiques clés.

En les analysant avec les bons outils et en les adaptant à son activité, les dirigeants peuvent anticiper, piloter et décider plus efficacement.